近日，平安證券正式獲上海證券交易所確認，成為國內(nèi)首批10家流動性服務商之一。這一資格是在上交所公布交易型開放式指數(shù)基金（簡稱ETF）流動性服務業(yè)務指引后獲得的，同時，嘉實滬深300ETF在深圳證券交易所上市，平安證券也獲準在深交所為該ETF提供流動性服務。目前，在平安集團的大力支持下，平安證券與平安資產(chǎn)管理公司合計認購了24.7億份的華泰柏瑞滬深300ETF和嘉實滬深300ETF。
ETF流動性服務業(yè)務是指流動性服務商（也稱做市商）以自有資金或證券，不斷向其他交易者同時報出證券的買入價和賣出價，并在報價價位上接受買賣要求、保證及時成交，從而提供流動性。業(yè)內(nèi)人士指，國內(nèi)ETF市場由此引入了“做市商制度”。
平安證券相關負責人介紹，做市商制度在提供流動性，價格發(fā)現(xiàn)、抑制投機，穩(wěn)定市場等方面有著不可替代的作用。而目前中國證券市場缺乏定價能力，投機現(xiàn)象嚴重，做市商將能夠提供價格糾偏機制，從而大大促進國內(nèi)市場證券的定價有效性，尤其對于ETF而言，做市商還可以基本消除ETF的折溢價，使其價格非常接近其理論價值。做市商可以使投資者告別暴漲暴跌的投機市場，同時，在投資者進行交易時，可以更好的價格更低的成本更快的完成交易。另外，目前，國內(nèi)市場上ETF的成交不太活躍，在兩只跨市場ETF推出之前，通常僅有3只基金日交易額過億，做市商制度也有望顯著提升EFT自身的流動性和成交量。
業(yè)內(nèi)人士指出，做市商需要有雄厚的資金（成為ETF做市商需要至少認購10億元）、準確的報價能力、先進的交易系統(tǒng)、完善的風險控制，良好的合規(guī)記錄。目前，上交所確認了首批滬深300ETF的流動性服務商（做市商），共有10家證券公司有資格為華泰柏瑞滬深300ETF提供流動性服務；同期，嘉實滬深300ETF在深圳證券交易所上市，共有7家券商成為其做市商。在平安集團大力支持下，平安證券與平安資產(chǎn)管理公司聯(lián)手，合計認購了華泰柏瑞滬深300ETF和嘉實滬深300ETF，總投入24.7億元。平安證券一舉成為了上述兩只ETF的一級交易商和做市商。
據(jù)了解，平安證券的戰(zhàn)略目標是積累客戶，積累資產(chǎn)，圍繞創(chuàng)造產(chǎn)品、創(chuàng)造交易兩個核心目標，提升場外和場內(nèi)交易能力，成為市場中重要的產(chǎn)品商和交易商。為了提升交易能力，公司特意從華爾街引進了具有豐富交易和管理經(jīng)驗的高級人才團隊，目前已基本建成了國內(nèi)領先并具有世界水準的高速量化交易平臺和交易策略研究體系。
另悉，為控制流動性服務業(yè)務風險，平安證券確立了清晰的業(yè)務風險控制原則、風險管理架構(gòu)、風險控制流程和風險管理措施，并建立了董事會—資產(chǎn)負債委員會—量化投資決策委員會—量化投資事業(yè)部四個層級的流動性服務業(yè)務決策與授權體系。
