打造流動(dòng)性標(biāo)桿 平安活躍國(guó)債ETF 12月3日起盛大發(fā)行
12月3日，中國(guó)平安宣布，平安中證5-10年期國(guó)債活躍券ETF（簡(jiǎn)稱(chēng)“活躍國(guó)債ETF”）（證券代碼：511020 申贖代碼：511021 認(rèn)購(gòu)代碼：511023）正式發(fā)行，產(chǎn)品跟蹤中證平安5-10年期國(guó)債活躍券指數(shù)。
在資產(chǎn)配置的大趨勢(shì)下，債券ETF正逐漸成為市場(chǎng)關(guān)注的資產(chǎn)配置工具。活躍國(guó)債ETF是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上首只跟蹤“國(guó)債活躍券指數(shù)”的ETF。標(biāo)的指數(shù)是平安證券首創(chuàng)的以流動(dòng)性為評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行樣本券選擇及權(quán)重計(jì)算的債券指數(shù)。成份券由國(guó)債中最具代表性的5年、7年和10年期品種構(gòu)成。在經(jīng)過(guò)活躍度指標(biāo)篩選之后，流動(dòng)性得到了充分保障，解決現(xiàn)有國(guó)債ETF面臨的投資標(biāo)的活躍度不足的痛點(diǎn)。活躍券指數(shù)編制方法是國(guó)內(nèi)債券指數(shù)設(shè)計(jì)理念的重要突破，榮獲中債金融估值中心頒發(fā)的“突出創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”。
活躍國(guó)債ETF以中長(zhǎng)期國(guó)債交易型工具為定位，有望打造成債券ETF市場(chǎng)中的流動(dòng)性標(biāo)桿。產(chǎn)品通過(guò)聚焦關(guān)鍵期限最活躍的一部分國(guó)債走勢(shì)，引入擁有豐富債券市場(chǎng)及債券ETF做市經(jīng)驗(yàn)的平安證券提供流動(dòng)性保障，將更好跟蹤國(guó)債的整體收益水平，在降低交易成本同時(shí)，大大提升產(chǎn)品流動(dòng)性，滿(mǎn)足客戶(hù)資金進(jìn)出需求。另外，對(duì)比市場(chǎng)上現(xiàn)有的9只債券ETF的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，活躍國(guó)債ETF管理費(fèi)、托管費(fèi)費(fèi)率為全市場(chǎng)債券ETF中最低的產(chǎn)品之一，較低的費(fèi)用將有助于提升投資者總收益水平。
活躍國(guó)債ETF提供中長(zhǎng)久期國(guó)債配置優(yōu)質(zhì)選擇
平安基金表示，活躍國(guó)債ETF的成功發(fā)行將為機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供一個(gè)以較低的門(mén)檻便捷地參與國(guó)債投資市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。隨著債券市場(chǎng)日益成熟，國(guó)內(nèi)和海外配置人民幣資產(chǎn)特別是債券資產(chǎn)的需求與日俱增。由于90%的國(guó)內(nèi)債券交易都在銀行間市場(chǎng)完成，而銀行間市場(chǎng)的投資門(mén)檻較高，單筆交易結(jié)算金額通常需在1000萬(wàn)以上，中小機(jī)構(gòu)投資者很難參與，即便有配置需求，也只能“望而卻步”。通過(guò)債券ETF投資債市，在認(rèn)購(gòu)階段，起購(gòu)金額僅為1千元，大大降低了投資門(mén)檻。
隨著今年股票市場(chǎng)持續(xù)下行，越來(lái)越多個(gè)人客戶(hù)已逐步接受將債券類(lèi)基金作為常規(guī)配置品種。尤其是債券類(lèi)ETF，更符合一般股性客戶(hù)的投資習(xí)慣，其流動(dòng)性較強(qiáng)的特點(diǎn)，可以滿(mǎn)足客戶(hù)根據(jù)多變的市場(chǎng)情況，在股債兩類(lèi)資產(chǎn)之間實(shí)現(xiàn)高效的切換。據(jù)悉，平安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已將指數(shù)投資作為重要的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向，將借助指數(shù)產(chǎn)品定投、智能資產(chǎn)配置等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先功能優(yōu)化個(gè)人客戶(hù)的指數(shù)投資體驗(yàn)，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)科學(xué)投資。
從市場(chǎng)前景來(lái)看，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)ETF市場(chǎng)中，債券ETF尚處于起步布局階段。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月26日，當(dāng)前貨幣ETF和股票ETF規(guī)模分別占比69.47%和26.62%，合計(jì)占比96.09%；自2013年發(fā)行第一只債券ETF至今，國(guó)內(nèi)僅有9支債券ETF，合計(jì)規(guī)模為91.36億元，僅占比0.95%。平安基金認(rèn)為，隨著債券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)日趨豐富，主動(dòng)型債券基金創(chuàng)造超額收益的難度越來(lái)越大，債券指數(shù)及ETF產(chǎn)品的發(fā)展空間非常廣闊。
從投資價(jià)值來(lái)看， 活躍國(guó)債是把握債券行情的投資利器。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年初以來(lái)，長(zhǎng)端利率債跑贏短端利率債，其中活躍國(guó)債標(biāo)的指數(shù)上半年業(yè)績(jī)領(lǐng)跑，截至11月30日累計(jì)收益為6.95%。同時(shí)，國(guó)債是利率債的核心資產(chǎn)，10年期國(guó)債收益率更是債券市場(chǎng)走勢(shì)的重要參考指標(biāo)。年初至10月，國(guó)債收益率隨著短端的快速下行，由平坦轉(zhuǎn)為陡峭；年初至10月底，長(zhǎng)端的10年期國(guó)債收益率下行約40BP,短端1年期國(guó)債收益率下行約100BP，中長(zhǎng)久期國(guó)債價(jià)值凸顯。
“平安ETF”產(chǎn)品線進(jìn)一步完善
活躍國(guó)債ETF是平安集團(tuán)在債券指數(shù)投資工具布局上的標(biāo)志性起點(diǎn)。目前，平安基金旗下共有8只ETF產(chǎn)品，包括5只ETF基金和3只ETF聯(lián)接基金，后續(xù)還將繼續(xù)擴(kuò)大、豐富產(chǎn)品線。平安證券結(jié)合自身在固定收益領(lǐng)域的交易和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，研發(fā)策略型債券指數(shù)，并為多只債券ETF提供做市服務(wù)，助力提升中國(guó)債券市場(chǎng)流動(dòng)性。本次ETF產(chǎn)品的發(fā)行融指數(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、做市管理于一體，是平安集團(tuán)ETF生態(tài)圈戰(zhàn)略全鏈條的一個(gè)縮影。未來(lái)，平安集團(tuán)將依托綜合金融優(yōu)勢(shì)及科技優(yōu)勢(shì)打造更多定位于資產(chǎn)配置及流動(dòng)性管理的ETF工具類(lèi)產(chǎn)品，并為全市場(chǎng)ETF產(chǎn)品提供包括做市服務(wù)等在內(nèi)的全生態(tài)鏈的服務(wù)，以更好地向境內(nèi)外投資者營(yíng)造一個(gè)全方位多元化的指數(shù)投資生態(tài)圈。
未來(lái)，平安基金將繼續(xù)秉承投資者利益至上原則，依托平安集團(tuán)綜合金融優(yōu)勢(shì)及科技優(yōu)勢(shì)，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)、便捷、低成本的指數(shù)投資工具，力爭(zhēng)將“平安ETF”打造為中國(guó)ETF標(biāo)桿品牌。
